Sicherheiten­management
in der Restrukturierung

Was umfasst dieses Verfahren und weshalb „doppelseitig“?

Im Rahmen der doppelseitigen Sicherheitentreuhand, wird das Sicherungsgut  – dabei kann es sich um Gesellschaftsanteile oder Sachsicherheiten handeln – auf den Treuhänder übertragen. Diese Sicherheiten hält der Treuhänder auf Grundlage eines echten Vertrages zugunsten von Gläubigern.
Schultze & Braun übernimmt für Mandanten die Funktion des Treuhänders. Bei Bedarf wird von uns ein professioneller M & A Prozess initiiert und gesteuert. Wir überwachen die Einhaltung der in den Kreditverträgen vereinbarten Finanzkennzahlen. Sowie gegebenenfalls auch die – in einem IDW S6-Gutachten – festgelegten operativen Sanierungsschritte. Für Anleihegläubiger und Inhaber sonstiger kapitalmarktfähiger Finanzierungsinstrumente halten wir sowohl Gesellschaftsanteile als auch Sachsicherheiten des jeweiligen Emittenten.

Wie kann man Interessenkollisionen zwischen den beteiligten Kreditinstituten verhindern?

Das Sicherheiten­management von Schultze & Braun übernimmt als neutraler Dritter die Führung von Bankenpools. In der Funktion des Poolführers sind wir verwaltend und entscheidungsvorbereitend tätig. Des Weiteren bestellen, verwalten und verwerten wir als Treuhänder oder Dienstleister die Konsortialsicherheiten. Und wenn es die Situation erfordert, übernehmen wir auch die Rolle als security agent.

Wie optimiert ein Unternehmen die Eigentumsvorbehaltsrechte der Lieferanten?

In größeren Insolvenzfällen werden die Absonderungsrechte (je nach Einzelfall auch die Aussonderungsrechte) der Lieferanten in einer BGB-Gesellschaft gebündelt. Schultze & Braun übernimmt in diesen Konstellationen die Geschäftsführung der BGB-Gesellschaft und wird als Lieferantenpoolführer tätig. Ziel ist es, die Eigentumsvorbehaltsrechte der Lieferanten optimal zu realisieren, insbesondere auch gegenüber Einkaufsbedingungen.

Welche Anforderungen stellt das Insolvenzanfechtungsrecht an die Wirksamkeit von Sicherheitenbestellungen?

Schultze & Braun prüft und optimiert im Rahmen des Sicherheiten­managements die bisherige Sicherheitenstruktur des Unternehmens. Bei revolvierenden Sicherheiten (Vorratsvermögen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) ist der sachenrechtliche Bestimmtheitsgrundsatz zu beachten. Wir übernehmen insoweit auch die Aktualisierung der Sicherungsräume und lösen die Problematik von bestehendem Fremdeigentum.